Długie rozprzestrzenianie się motyli jest strategią trzech końców, odpowiednią do neutralnej prognozy - kiedy spodziewasz się, że kurs lub poziom indeksu bazowego zmienią się bardzo niewiele na życie. Motyl może być zaimplementowany przy użyciu opcji połączenia lub wprowadzenia Dla uproszczenia poniższe wyjaśnienie omawia strategię przy użyciu opcji połączeń. Długi rozrzut motyl rozmowy składa się z trzech nogawek z czterema długowiecznymi połączeniami z niskim strajkiem, krótkimi dwoma połączeniami z uderzeniem środkowym i długim jednym wywołaniem wyższego strajk Wszystkie rozmowy mają takie samo wygaśnięcie, a strajk środkowy znajduje się w połowie drogi między strajkami niższymi i wyższymi Stanowisko jest uważane za długie, ponieważ wymaga zainwestowania środków pieniężnych netto. Jeśli rozprowadza się motyl w sposób właściwy, potencjalny zysk jest wyższy niż potencjalna strata, ale potencjalny zysk i strata będą ograniczone. Całkowity koszt długiego rozprzestrzeniania się motyli oblicza się przez pomnożenie netto kosztu zapłaty strategii przez liczbę akcji każda umowa reprezentuje Motyl złamie się nawet po wygaśnięciu, jeśli cena instrumentu bazowego jest równa jednej z dwóch wartości Pierwsza wartość progowa równa jest obliczana poprzez dodanie debetu netto do najniższej ceny transakcji Drugie złamanie - jedna wartość jest obliczana przez odjęcie obciążenia netto od najwyższej ceny naliczania Maksymalny potencjał zysku długiego motyla oblicza się przez odjęcie obciążenia netto od różnicy pomiędzy średnim i niższym poziomem strajku Maksymalne ryzyko jest ograniczone do zapłaty netto zapłaconej dla pozycji. Spread firmy Spreadetter osiąga maksymalny potencjał zysku z chwilą wygaśnięcia, jeśli cena instrumentu bazowego jest równa cenie wykonania środkowego Maksymalna strata jest realizowana, gdy cena instrumentu bazowego jest poniżej najniższego strajku lub powyżej najwyższego strajku po wygaśnięciu. Podobnie jak w przypadku wszystkich zaawansowanych strategii optycznych, rozprzestrzenianie się motyli można rozbić na mniej złożone składniki. odczyt i rozmieszczenie rozkazów na niedźwiedzia Poniższy przykład, który używa opcji na Dow Jones Industrial Average DJX, ilustruje ten punkt. Przykład zakupu na przykład. DJX trading 75 28.w tym przykładzie całkowity koszt motylu wynosi netto obciążenia 50 x liczba akcji na kontrakt 100 To oznacza 50, bez prowizji Należy pamiętać, że jest to handel trójnapowy, a prowizja pobierana za każdą sztukę handlu. Wykres zysków i strat z tytułu wygaśnięcia tej strategii jest wyświetlany poniżej . Powyższa tabela zysków i strat pozwala łatwo widzieć punkty rentowności, maksymalny potencjał zysków i strat w momencie wygaśnięcia w dolarach. Poniższe obliczenia przedstawia się następująco: strata zysku powyżej nie uwzględnia prowizji, odsetek, Dwa punkty przerwy pojawiają się, gdy wartość równa jest równa 72 50 i 77 50 Na wykresie te dwa punkty okazują się, gdy linia zysków i strat przecina oś x. Pierwszy punkt najmniejszej przerwy w podziale na najniższe straty 72 Net Debit 50 72 50.Second Break-even Point Najwyższa Strike 78 - Net Debit 50 77 50. Maksymalny zysk może być osiągnięty tylko wtedy, gdy DJX jest równy środkowym strajkowi 75 po wygaśnięciu Jeśli wartość podstawowa równa 75 w momencie wygaśnięcia, zysk będzie wynosił 250 prowizje zostały zapłacone. Maximum Profit Middle Strike 75 - Lower Strike 72 - Net Debit 50 2 50. 2 50 x Liczba jednostek uczestnictwa na kontrakt 100 250 mniej prowizji. W największej liczbie strat w tym przykładzie wynik DJX poniżej dolnego strajku 72 lub wyższe wyższe uderzenie 78 na e xpiration Jeśli wartość podstawowa jest mniejsza niż 72 lub większa niż 78, straty wynoszą 50 plus prowizje. Maksymalna strata netto Grzywny 50. 50 x Liczba akcji na kontrakt 100 50 plus prowizje. Biorąc pod uwagę składniki całkowitej pozycji, łatwo widzieć dwa rozproszenia, które tworzą motyl. Niewielki zasięg rozmowy Długie 1 rozmów z 72 listopada Krótkie wezwania z listopada 75. Rozmowa z rozmową telefoniczną krótką Krótka z 75 zadzwoń 75 zadzwoń 1 na telekonferencje z listopada 78. Długie rozprzestrzenianie się motyli jest wykorzystywane przez inwestorów, którzy przewidują wąski zakres obrotu dla zabezpieczających papierów wartościowych, a którzy nie są zadowoleni z nieograniczonego ryzyka związanego z krótkim pokonywaniem długiego motylka to długa motyl to strategia, która wykorzystuje erosion w czasie premium kontraktu opcyjnego, ale nadal pozwala inwestorowi na ograniczone i znane ryzyko. Podstawy samouczki. Obecnie wiele portfeli inwestorów obejmuje inwestycje, takie jak fundusze i obligacje funduszy inwestycyjnych. Ale różnorodność papierów wartościowych y Do Państwa dyspozycji nie kończy się Inny rodzaj zabezpieczeń, zwany opcją, stanowi okazję do wyrafinowania inwestorów. Siła opcji leży w ich wszechstronności. Umożliwiają dostosowanie lub dostosowanie pozycji do każdej sytuacji, która powstaje Opcje mogą być tak spekulatywne lub konserwatywne, jak chcesz To oznacza, że możesz zrobić wszystko, od ochrony pozycji od upadku do bezpośredniego zakwestionowania ruchu rynku lub indeksu. Ta wszechstronność jednak nie przychodzi bez kosztów Opcje są złożone papiery wartościowe i mogą być bardzo ryzykowne Dlatego też, w przypadku opcji handlowych, zobaczysz zrzeczenie się, takie jak poniższe. Popisy zawierają ryzyko i nie są odpowiednie dla każdego Opcja handlu może mieć charakter spekulacyjny i mieć duże ryzyko strat Tylko inwestowanie w kapitał podwyższonego ryzyka. Nawet tego, co ktoś mówi, transakcja oparta jest na ryzyku, szczególnie jeśli nie wiesz, co robisz Z tego powodu wiele osób sugeruje, opcji i zapomnieć o ich istnieniu. Z drugiej strony, nie wiedząc o jakichkolwiek inwestycjach w słabe miejsce Może spekulatywny charakter opcji nie pasuje do Twojego stylu Nie ma problemu - to nie spekuluj opcji Ale zanim zdecydujesz inwestować w opcje, należy im zrozumieć Nie rozumiem, jak funkcjonalność opcji jest tak samo niebezpieczna, jak skok w prawo, bez znajomości opcji, które nie tylko traci na posiadaniu innego elementu w swojej przyborniku, ale także stracić wgląd w działanie niektórych światów największe korporacje Niezależnie od tego, czy ma to zagwarantować ryzyko transakcji walutowych czy też dać pracownikom własność w formie opcji na akcje, większość osób korzystających z multiemisji korzysta dziś z opcji w jakiejś formie lub innej formie. Ten samouczek przedstawi podstawy opcji Keep Pamiętaj, że większość opcji handlowych mają wieloletnie doświadczenie, więc nie oczekujcie, że będą ekspertami natychmiast po przeczytaniu tego samouczka Jeśli nie wiesz, jak działa na giełdzie, sprawdź podstawowe informacje na temat czasów. Na 4 strategie opcji dla początkujących. Artykuły są doskonałymi narzędziami zarówno do zarządzania pozycjami, jak i zarządzania ryzykiem, ale znalezienie właściwej strategii jest kluczowe dla korzystania z tych narzędzi na korzyść początkujących. Początkujący mają kilka możliwości wyboru strategia, ale najpierw należy zrozumieć, jakie opcje są i jak one działają. Opcja daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek kupna lub sprzedania podstawowego składnika aktywów po określonej cenie przed lub po upływie terminu ważności Istnieją dwa typy opcji, które daje posiadaczowi prawo do zakupu opcji, a kupon, który daje posiadaczowi prawo do sprzedaży opcji. Połączenie jest w pieniądzu, gdy jego strajk kosztuje cenę, za jaką może być umowa wykonany jest mniejszy niż cena bazowa, w gotówce, gdy cena wykonania jest równa cenie instrumentu bazowego i poza ceną, gdy cena strajku przekracza wartość bazową. Odwrotność jest prawda w odniesieniu do kupujących opcja, Twój poziom strat jest ograniczony do ceny opcji, lub premii Jeśli sprzedajesz niską opcję, ryzyko utraty jest teoretycznie nieograniczone. Pewność może być wykorzystana do zabezpieczenia istniejącej pozycji, zainicjowania gry kierunkowej lub, w przypadku niektórych rozproszone strategie, spróbuj przewidzieć kierunek zmienności Opcje mogą pomóc Ci określić dokładne ryzyko, jakie zajmujesz w danej sytuacji Ryzyko zależy od wyboru strajku, zmienności i wartości czasu. Niezależnie od strategii, której używają, nowe opcje muszą skupić się na handlowcach strategiczne wykorzystanie dźwigni "- mówi Kevin Cook, instruktor opcji w ONN TV W dłuższej perspektywie systematycznie i opłaca się z dużym prawdopodobieństwem - mówi, doradzając, że zamiast kupować opłacone opcje tylko dlatego, że są tanie, nowi przedsiębiorcy powinni przyjrzeć się bliższym pieniądzom rozliczeniowym, które mają wyższe prawdopodobieństwo sukcesu Podał ten przykład Jeśli jesteś uparty w stosunku do złota i chcesz skorzystać z funduszu wymiany giełdy GLD, który obecnie jest notowany na 111 00, inste reklamę wydatków 45 centów na rozmowę z czerwca 125 r. szukając domu, masz większą szansę zarabiania dzięki zakupowi szczeniaka z 110 na 111 rundy dla 55 lat. Wybór właściwej strategii opcji zależy od opinii rynkowej i tego, jaki cel jest. Zadzwoń do call W omawianym call zwanym również buy-write, masz długą pozycję w aktywach bazowych i sprzedajesz połączenie z tym instrumentem bazowym Twoja opinia rynkowa byłaby neutralna dla upartego w aktywach bazowych Na ryzyku z nagrodą front , maksymalny zysk jest ograniczony, a maksymalna strata jest znaczna Jeśli zmienność wzrasta, ma negatywny wpływ, a jeśli się zmniejszy, to ma pozytywny wpływ. Kiedy podstawy przemieszczają się przeciwko tobie, krótkie połączenia zrekompensują część Twojej Trader strat wykorzysta tę strategię w celu dopasowania do ogólnych zwrotów rynkowych o zmniejszonej zmienności.
No comments:
Post a Comment